L'écart type (où Standard Deviation en anglais) est une mesure statistique de la volatilité d'une valeur
par rapport à sa Moyenne Mobile Arithmétique (de période P) et permet donc de caractériser
la dispersion des cours.
Habituellement, l'Écart Type est utilisé comme un élément d'un autre indicateur plutôt que seul.
Par exemple, les Bandes de Bollinger sont calculées en ajoutant l'écart type
à la moyenne mobile.
Méthode de calcul
où :
P : La période
Avg : La moyenne des cours sur la période
Exemple
Interprétation
L'écart type atteint un niveau élévé quand les cours varient de façon importante. Inversement, il reste
faible quand les cours sont relativement stables.
Bon nombre d'analystes estiment que les sommets majeurs des cours sont accompagnés d'une forte volatilité car les
investisseurs sont mus par l'euphorie ou la crainte. Les creux majeurs sont plus calmes car les investisseurs ont peu
d'espoir de profit.
