SuperTrend (VOL)

Le SuperTrend est un indicateur développé par Olivier Seban et très utilisé à l'origine par les traders de futures.

Il s'agit d'un indicateur de tendance qui, contrairement à d'autres indicateurs de ce type, prend en considération la volatilité.

Le SuperTrend filtre les fluctuations des cours dues à la volatilité de façon plus importante que d'autres indicateurs de tendance. Par conséquent et à condition qu'elle se poursuive, le trader peut alors suivre une tendance intacte plus longtemps.

Par exemple, par comparaison avec les indicateurs MACD ou Parabolic SAR, un mouvement court mais violent des cours suffit à changer la tendance. Cependant, après cette courte déviation, la tendance continue souvent à se poursuivre mais le trader, en revanche, a probablement déjà abandonné sa position.

Dans Axial Finance le SuperTrend existe sous deux types différents VOL et ATR, chaque type utilisant une méthode différente pour le calcul de la volatilité.

Le type VOL calcule la volatilité à partir de la moyenne pondérée du range des cours. Cet indicateur comprend quatre paramètres. Il s'adapte facilement au trading sur les autres titres (Actions, Forex, etc en adoptant le paramétrage correspondant.

Il se compose d'une courbe qui passe alternativement au-dessus et en dessous des cours pour indiquer le sens de la tendance.

Méthode de calcul

La méthode utilise les quatre paramètres periode, prix, ratio et type précisés ci-après.

Up = MMPD(prix, periode) + ratio*MMPD(Volatilite, periode)
Down = MMPD(prix, periode) - ratio*MMPD(Volatilite, periode)

où MMPD = Moyenne Mobile Pondérée et Volatilite = (Plus haut - Plus Bas)/2
Stop = Up (si Tendance = baisse) ou Down (si Tendance = hausse)
TrendPrice : déterminé par le paramètre Type
Tendance passe à la hausse quand le TrendPrice > Up
Tendance passe à la baisse quand TrendPrice < Down

Paramètres de l'indicateur

periode : la période de calcul des moyenne mobiles pondérées (10 par défaut)
prix : Median (par défaut), Clôture, Plus haut, Plus Bas, Typique
ratio : pour filtrer la volatilité (1.8 par défaut)
type : pour définir le choix du TrendPrice selon les possibilités suivantes
       1 pour TrendPrice = Clôture
       2 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas)/2 (choix par défaut)
       3 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Clôture)/3
       4 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Clôture)/4
       5 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Clôture(-1))/3
       6 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Clôture(-1) + )/4

Exemple

Interprétation

La tendance est à la hausse quand la courbe est verte. Elle se situe alors en dessous des cours.
La tendance est à la baisse quand la courbe est rouge. Elle se situe alors au-dessus des cours.

L'exemple précédent illustre bien le maintien de la tendance lors de changements brefs du sens de variation des cours.
Le choix du paramètre "ratio" permet de filtrer plus ou moins ces variations et doit être adapté au type de valeurs suivies. Le ratio de 1.8 est caractéristique des Actions suivies en cours journaliers.