Table des matières
Cet écran permet d'enregister les opérations dans un portefeuille, de suivre et analyser en temps réel l'évolution de ce portefeuiile.
Axial Finance Global Trader n'a pas de limite du nombre de portefeuilles.
Chaque portefeuille peut contenir tous les titres répertoriés dans laliste des valeurs, dont les actions qui ne sont pas sous jacents d'options.
Le portefeuille affiche séparemment :
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Les positions ouvertes
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Les ordres des positions ouvertes
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Les ordres des positions fermées
L'entête de l'écran indique la plus value latente calculée en temps réel ainsi que laplus value réalisée.
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Pour faciliter l'analyse des portefeuilles, Axial Finance Global Trader a prévu la présence de deux sortes de positions :
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Les positions réelles correspondant aux ordres effectivement exécutés, et matérialisées par le symbole
dans le tableau des positions ouvertes.
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Lespositions d'attente, correspondant à des ordres prévus mais non encore transmis au courtier pour exécution, matérialisées par le symbole
dans le tableau des positions ouvertes.
Les positions d'attente peuvent être facilement modifiées et supprimées afin de juger de leurs impacts sur le résultat et le risque.
La création d'un nouveau portefeuille ou l'affichage dans l'écran d'un portefeuille existant s'effectue par le menu général sous-menu.
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Création d'un nouveau portefeuille |
Au sous-menu choisir puis saisir son nom. Un écran vierge apparaît avec le nom saisi. ImportantLe portefeuille auparavant présent à l'écran est automatiquement enregistré en mémoire et pourra être rappelé à tout moment.
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Affichage d'un portefeuille existant |
Au sous-menu choisir le nom de ce portefeuille parmi la liste des portefeuilles présents en mémoire qui s'affiche alors dans l'écran. |
Au menu général sous-menu choisir le nom du portefeuille à renommer parmi la liste des portefeuilles présente en mémoire puis saisir le nouveau nom.
Le changement du nom ne nécessite pas l'ouverture préalable du portefeuille dans l'écran.
Un ordre peut être saisi de plusieurs façons :
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Depuis le menu contextuel de la liste des valeurs en cliquant sur puis en choisissant le sens de l'ordre achat
ou vente
Fenêtre de saisie de l'ordre :
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Préciser la quantité de titres, la prime pour une option, le prix d'achat ou de vente pour un future ou une action, ainsi que la date
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Selon le sens, cliquer sur le bouton Acheter ou Vendre
L'ordre est entré en portefeuille dans une position réelle soit nouvelle ou soit s'ajoute à une position déjà ouverte pour cette valeur et dans ce dernier cas le prix de revient unitaire de la position est recalculé en moyennant les prix unitaires des différentes entrées.
Dans le cas où le sens et la quantité de titres mettent à zéro la quantité résiduelle d'une position déjà ouverte pour cette valeur, la position est alors transférée dans le tableau des positions fermées.
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En glissant une valeur de la liste des valeurs et en la déposant dans le tableau des de l'écran
Dans ce cas, la fenêtre de dialogue ci-contre demande de choisir entre :
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Un ordre pour ajouter uneposition d'attente. La fenêtre de saisie de l'ordre qui sera ouverte permettra de choisir le sens ainsi que les autres données.
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Un ordre pour saisir un ordre d'achat ou de vente dans une position réelle comme au point 1 précédent.
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En cliquant dans le tableau des positions ouvertes sur l'icône donnant le sens de la position.
S'il s'agit d'uneposition réelle, la fenêtre de passage d'ordre inverse pour fermer la position s'ouvre automatiquement
S'il s'agit d'uneposition d'attente, la fenêtre qui s'ouvre permet de la transformer en position réelle
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En ouvrant le menu contextuel d'une position réelle du tableau des pour ajouter un ordre dans cette position. Le prix de revient unitaire de la position est recalculé en moyennant les prix unitaires des différentes entrées.
Dans le cas où le sens et la quantité de titres mettent à zéro la quantité résiduelle de la position, celle-ci est alors transférée dans le tableau des positions fermées.
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En ouvrant le menu contextuel d'une position d'attente du tableau des pour la transformer alors enposition réelle.
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Depuis le menu général puis le sous menu pour ajouter en bloc en tant que positions d'attente les positions de la stratégie sélectionnée.
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Ce tableau donne le détail de chaque position. Les colonnes de données sont configurables
en cochant ou décochant les cases correspondantes dans la fenêtre popup
qui s'ouvre en cliquant sur le bouton
situé dans l'angle supérieur droit de la table.
Les données suivantes sont disponibles :
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T |
Type de position :
position réelle
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Nom de la valeur |
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A |
Case à cocher pour activer ou désactiver la position dans le calcul du résultat du portefeuille |
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O |
Icône
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Ouverture |
La date d'ouverture de la position |
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Qté |
La quantité de titres |
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PRU |
Le prix de revient unitaire de la position. Quand plusieurs ordres sont entrés dans la position, ce prix correspond à la moyenne des prix unitaires pondérée des quantités. |
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Sous jacent |
Le prix du sous jacent affiché en temps réel |
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Dividende |
Le montant du dividende à utiliser pour le calcul de l'option. Ce dividende est saisi en utilisant le menu contextuel du tableau : soit pour une position réelle, soit pour une position de ce dernier type. |
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Prix moyen |
Le prix (Offre + Demande)/2 en temps réel |
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Dernier |
Le prix du dernier cours coté de da valeur |
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Volatilité |
La volatilité implicite calculée en temps réelle pour les options |
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Prix théorique |
Le prix théorique de l'option calculé en temps réelle avec la méthode de Black et Scholes |
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Valorisation |
Le montant de la position valorisé en temps réel |
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Delta |
Le paramètre grec Delta affiché en valeur monétaire pour la quantité de titres et le sens de la position (voir au paragraphe suivant Delta du portefeuille en monétaire) |
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PV latente |
La plus value latente calculée en temps réel |
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% PV latente |
Le % de plus value latente |
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PV réal |
La plus value réalisée dans cette position encore ouverte |
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% PV réal |
Le % de plus value réalisée |
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PV totale |
La plus value totale |
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E |
Cette colonne avec l'icône
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Echéance |
La date d'échéance de l'option |
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Crs comp |
Le cours de compensation de l'option |
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Quotité |
La quotité de la valeur |
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Devise |
utilisée pour les
Etant donné que le portefeuille contient des valeurs avec des sous jacents différents, le calcul du delta ne peut pas se faire en pourcentage comme dans l'écran . Le delta est donc calculé en valeur monétaire correspondant àun pourcent de variation du sous jacent.
Le delta global des positions ouvertes est affiché dans l'entête du tableau, et le montant en EUR correspondant àun pourcent de variation de chaque sous jacent.
Cette méthode permet d'évaluer le risque et de gérer le portefeuille selon la technique du deta zéro.
Les données d'une position d'attente (sens, quantité et prix d'enrée) peuvent être modifiées pour analyser les conséquences sur le portefeuille
Pour cela, ouvrir le menu contextuel de la position et cliquer sur l'item
En dessous du tableau des positions ouvertes, un graphique affiche en temps réel le résultat du portefeuille, en fonction de la variation des sous jacents.
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Quand le portefeuille contient des valeurs avec des sous jacents différents, l'échelle horizontale est alors affichée en pourcentage de variation par rapport à chaque sous jacent, la graduation 100 % correspondant au niveau de prix de chaque sous jacent.
Note
Si le portefeuille ne contient qu'un seul sous jacent, alors l'échelle horizontale est, comme dans l'écran , affichée directement dans la valeur de ce sous jacent.Le graphique comporte les courbes suivantes :
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Gains/Pertes à l'échéance (couleur bleue)
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Gains/Pertes instantanément (couleur rouge)
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Le paramètre grec delta (couleur verte)
La référence actuelle de chaque sous jacent est marquée par un trait pointillé vertical
En cliquant dans le graphique avec le bouton gauche de la souris et en restant appuyé, une mire (trait vertical et horizontal) donne la valeur des coordonnées x et y du point repéré.
Le menu contextuel du graphique que l'on ouvre en cliquant avec le bouton droit de la souris, permet les fonctions suivantes :
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Zoomer horizontalement par rapport au prix actuel du sous jacent
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Enregistrer l'image du graphique dans un fichier
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Imprimer le graphique
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Modifier les Propriétés ... du graphique
Ce tableau donne le détail des ordres de chaque position ouverte. Les colonnes de données sont configurables
en cochant ou décochant les cases correspondantes dans la fenêtre popup qui s'ouvre en cliquant sur le bouton
situé dans l'angle supérieur droit de la table.
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Ce tableau retrace l'historique des positions fermées du portefeuille avec le détail des ordres enregistrés.
Les colonnes de données sont configurables en cochant ou décochant les cases correspondantes
dans la fenêtre popup qui s'ouvre en cliquant sur le bouton
situé dans l'angle supérieur droit de la table.
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